【大纪元2025年03月25日讯】（John Rampton撰文／大纪元记者文济民编译）通货膨胀，也许不是你当下最在意的事。但是在规划退休时，必须将通膨因素考虑进去。理由是什么呢？通膨就像一个夜间无声的小偷，渐渐地偷去你储蓄的钱、降低你的购买力。尤其是对收入固定的退休者，通膨所引起的物价上涨是最令人受伤的。
理论上，退休年金提供稳定的收入，但是也无法抵挡通膨的侵蚀效应。幸运的是，“抗通膨年金”（IPA）提供了解方。
我们将在本文就抗通膨年金及其如何运作加以检视，并讨论它们的优缺点，以及为何可以套用到你的退休计划中。
什么是抗通膨年金（Inflation-Protected Annuity,IPA）?
抗通膨年金能保证你的收入会随着物价升高而调升，有了IPA你就拥有随着通膨调整的给付，保持你的购买力不会降低。
IPA的主要特性是能提供你与通膨同步，或更高的真实报酬，由于与通膨指数连结，这种年金可防止退休人员因年龄增加而减损购买力。
抗通膨年金是如何运作的
IPA与传统年金类似，一个主要的差别是，IPA的给付会随着通膨升高而增加。它的运作是这样的：
IPA将年金给付与通膨指数做连结，像是消费者物价指数（CPI）。当CPI上升时你的年金给付就会增加，因此，收入将会与上涨的消费支出同步提高。
年金与IPA的型态
在进一步介绍IPA之前我们先简单看一下两种型态的年金：
1，延期型年金：比如，今天你投入一笔资金后，资金会增值，但延后缴税，到你领取时才需缴税。当延期年金被转为年金时（转换为收入流），你可以加上通膨保护附加条款。
2，直接型年金：在直接型年金中，当你投入一笔钱时，保险公司就开始付给你报酬。直接型年金也内含有一个通膨保护的专项可供选择。
附加条款：IPA的构成要素
通膨保护的专项通常会做为附加条款加到标准年金上。年金附加条款允许将基本合约依特定需求加以客制化，以强化其效益。
当你购买直接型年金或转为给付的一般年金时，你可以将通膨保护的附加条款纳入。借此将年金给付与CPI连结，有这个附加条款就能保护你的收入免受通膨压力的影响。
抗通膨年金的优点
抗通膨年金有数项优点：
1，对抗通膨。IPA的主要优点就是它能保护你的购买力。在通膨期间它会增加给付以维持退休者的生活标准。
2，可预测的收入。与传统年金一样，IPA提供终生或一段时间的保证收入。由于其抗通膨的保护，收入会依通膨变化而随时调整。
3，个人退休金 。IPA的功能类似于个人的退休金，提供退休人员依通膨而调整的可靠收入来源。
抗通膨年金的缺点
IPA也同时有一些缺点，例如：
1，较低的起始收入。IPA最大的缺点是刚开始的给付比较低。保险公司借着减低起始给付，以此抵补未来通膨的调整。
2，保护成本。如果通膨率维持在较低准位，传统年金也许能提供比IPA更高的报酬。因此预期通膨会降至最低的人可能会发现抗通膨保险的成本较高是一个缺点。
3，复杂度。由于条款多样、通膨上限，和保险商之间的差异，要比较IPA的选项可能有困难。
抗通膨年金适合你吗？
IPA也许适合你，但是要检视许多因素，例如你的财务状况，退休目标，以及通膨展望。下列一些事项是需要考虑的：
1，你对通膨的考虑。如果你担心通膨会侵蚀你退休后的收入，那么IPA能够带给你安心。预期未来会有大幅通膨的人特别能受益于此。
2，长寿计划。依通膨做调整的给付额会随着时间而增加，活得越久领得越多。
3，多样化。有了IPA，你可以以此平衡其它也许不具备抗通膨的投资，并提高其稳定性。
4，预算弹性 。如果您能够应付较低的首付，IPA可能值得您做出短期牺牲。
IPA作为退休计划是一种很有价值的理财工具，但并非所有人都适用。如何为未来做最佳决定？除考虑以上建议外，还需要考虑你个人的情况并请教专业的财务人员。
原文： Inflation-Protected Annuities: A Shield Against Rising Costs刊登于Due网站，授权《大纪元时报》转载。
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