【大纪元2024年12月23日讯】（大纪元记者星宇综合报导）历史表明，对美国退休人士来说，4%提款规则是一种合理的退休策略，可帮助投资者确定每年可以从账户中提取多少钱，以确保在30年退休期内，资金耗尽的可能性很低。但根据最新研究，这种策略可能需要根据市场情况在2025年进行一些调整。
CNBC报导，根据该策略，退休人员在第一年动用其储蓄的4%。对于未来的提款，会根据通货膨胀上调上一年的数字。
但晨星（Morningstar）研究显示，未来30年股票、债券和现金回报预期较去年有所下降。这一“安全”提款率从2024年的4%下降到2025年的3.7%。
4%规则如何运作
在退休初期提取过多资金（尤其是在市场低迷时期）通常会增加储蓄者在晚年耗尽资金的可能性。相反，过于保守，则会使生活水平远远低于预期。4%规则旨在引导退休人员获得相对安全的生活。
以下是其运作方式的一个例子：一位投资者在退休第一年从100万美元投资组合中提取40,000美元。如果当年生活成本上涨2%，那么第二年的提款额将增加到40,800美元。依此类推。
晨星称，从历史上看，在1926年至1993年的这段时间里，该公式计算出退休30年后仍有存款的概率为90%。
使用3.7%规则，该100万美元投资组合的第一年提款额将降至37,000美元。
尽管如此，4%规则的框架也存在一些缺点。
例如，它不包括税费或投资费，适用于“非常具体”的投资组合——50-50的股票债券组合，不会随时间而变化，是僵化的。
此外，支出可能会逐年变化，而且在整个退休期间的支出金额也可能发生变化。
退休人员如何调整4%规则
退休人员可以对4%规则进行一些调整。例如，根据通货膨胀调整后的数据，退休人员在退休后几年的花费会比头几年花费少。这意味着可以在退休初期放心地多花点钱。
据晨星公司称，这种权衡将产生2025年第一年4.8%的安全提款率——远高于上述3.7%的利率。
与此同时，长期护理是一个巨大的“不确定因素”，可能会增加退休人员晚年的支出。例如，根据Genworth最新的护理成本研究，到2023年，普通美国人每月支付约6,300美元用于家庭健康助理，每月支付8,700美元用于养老院的半私人房间。
此外，晨星公司退休规划师表示，投资者可以在市场大幅上涨时给自己加薪，在市场下跌时减少提款。
如果可能的话，将领取社会保障金的时间推迟到70岁（从而增加终身每月支付额）可能是许多退休人员提高财务安全的一种方式。如果在完全退休年龄后每推迟一年领取社会保障金，直到70岁，联邦政府就会增加8%的福利金。
然而，这一计算取决于家庭从哪里获得现金，以推迟领取社会保障金的年龄。例如，继续靠工作收入生活，要比依赖投资来支付生活费用直到70岁更好。
责任编辑：林妍#
