【大紀元2025年03月25日訊】（John Rampton撰文／大紀元記者文濟民編譯）通貨膨脹，也許不是你當下最在意的事。但是在規劃退休時，必須將通膨因素考慮進去。理由是什麼呢？通膨就像一個夜間無聲的小偷，漸漸地偷去你儲蓄的錢、降低你的購買力。尤其是對收入固定的退休者，通膨所引起的物價上漲是最令人受傷的。
理論上，退休年金提供穩定的收入，但是也無法抵擋通膨的侵蝕效應。幸運的是，「抗通膨年金」（IPA）提供了解方。
我們將在本文就抗通膨年金及其如何運作加以檢視，並討論它們的優缺點，以及為何可以套用到你的退休計劃中。
什麼是抗通膨年金（Inflation-Protected Annuity,IPA）?
抗通膨年金能保證你的收入會隨著物價升高而調升，有了IPA你就擁有隨著通膨調整的給付，保持你的購買力不會降低。
IPA的主要特性是能提供你與通膨同步，或更高的真實報酬，由於與通膨指數連結，這種年金可防止退休人員因年齡增加而減損購買力。
抗通膨年金是如何運作的
IPA與傳統年金類似，一個主要的差別是，IPA的給付會隨著通膨升高而增加。它的運作是這樣的：
IPA將年金給付與通膨指數做連結，像是消費者物價指數（CPI）。當CPI上升時你的年金給付就會增加，因此，收入將會與上漲的消費支出同步提高。
年金與IPA的型態
在進一步介紹IPA之前我們先簡單看一下兩種型態的年金：
1，延期型年金：比如，今天你投入一筆資金後，資金會增值，但延後繳稅，到你領取時才需繳稅。當延期年金被轉為年金時（轉換為收入流），你可以加上通膨保護附加條款。
2，直接型年金：在直接型年金中，當你投入一筆錢時，保險公司就開始付給你報酬。直接型年金也內含有一個通膨保護的專項可供選擇。
附加條款：IPA的構成要素
通膨保護的專項通常會做為附加條款加到標準年金上。年金附加條款允許將基本合約依特定需求加以客製化，以強化其效益。
當你購買直接型年金或轉為給付的一般年金時，你可以將通膨保護的附加條款納入。藉此將年金給付與CPI連結，有這個附加條款就能保護你的收入免受通膨壓力的影響。
抗通膨年金的優點
抗通膨年金有數項優點：
1，對抗通膨。IPA的主要優點就是它能保護你的購買力。在通膨期間它會增加給付以維持退休者的生活標準。
2，可預測的收入。與傳統年金一樣，IPA提供終生或一段時間的保證收入。由於其抗通膨的保護，收入會依通膨變化而隨時調整。
3，個人退休金 。IPA的功能類似於個人的退休金，提供退休人員依通膨而調整的可靠收入來源。
抗通膨年金的缺點
IPA也同時有一些缺點，例如：
1，較低的起始收入。IPA最大的缺點是剛開始的給付比較低。保險公司藉著減低起始給付，以此抵補未來通膨的調整。
2，保護成本。如果通膨率維持在較低準位，傳統年金也許能提供比IPA更高的報酬。因此預期通膨會降至最低的人可能會發現抗通膨保險的成本較高是一個缺點。
3，複雜度。由於條款多樣、通膨上限，和保險商之間的差異，要比較IPA的選項可能有困難。
抗通膨年金適合你嗎？
IPA也許適合你，但是要檢視許多因素，例如你的財務狀況，退休目標，以及通膨展望。下列一些事項是需要考慮的：
1，你對通膨的考慮。如果你擔心通膨會侵蝕你退休後的收入，那麼IPA能夠帶給你安心。預期未來會有大幅通膨的人特別能受益於此。
2，長壽計劃。依通膨做調整的給付額會隨著時間而增加，活得越久領得越多。
3，多樣化。有了IPA，你可以以此平衡其它也許不具備抗通膨的投資，並提高其穩定性。
4，預算彈性 。如果您能夠應付較低的首付，IPA可能值得您做出短期犧牲。
IPA作為退休計劃是一種很有價值的理財工具，但並非所有人都適用。如何為未來做最佳決定？除考慮以上建議外，還需要考慮你個人的情況並請教專業的財務人員。
原文： Inflation-Protected Annuities: A Shield Against Rising Costs刊登於Due網站，授權《大紀元時報》轉載。
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責任編輯：桂枝
