【大紀元2025年02月14日訊】（英文大紀元專欄作家Javier Simon撰寫／柳嵊濤編譯）2024年美國金融板塊表現出色，許多分析師認為其將在2025年繼續飆升。金融服務行業或將繼續受益於強勁的經濟增長以及川普政府的監管放鬆政策。
目前來看，一切進展順利。儘管美聯儲於1月份決定暫緩降息，金融板塊依然表現優於大盤。今年迄今為止，標普500金融指數回報率為7.62%，而標普500整體回報率為3.24%。
那麼，如何投資金融板塊呢？首先，讓我們深入了解可供選擇的投資機會。
什麼是金融板塊？
金融板塊包括銀行、證券公司、資產管理公司、支付處理商、保險公司、信用合作社等。這些公司負責資金運作，並在一定程度上推動著經濟運行。
幾乎每個人和企業都以某種方式與金融行業相關聯。假如你使用過信用卡、通過應用程序轉帳，或是自ATM取款，你就已經參與了金融業務。
因此，這個行業涉及大量的公司及相關服務。不過財務諮詢公司Edward Jones建議，投資者首先從銀行這一細分行業入手，隨後逐步接觸保險及多元化金融領域。富達投資（Fidelity Investments）的分析也對多元化銀行以及Mastercard和Visa等交易和支付處理公司持樂觀態度。
銀行股
根據MX Technologies的調查，美國境內擁有超過4,500家銀行。這是一個龐大的數字，需要仔細篩選。以下是當前一些表現較為突出的銀行股：
• 富國銀行集團（Wells Fargo & Co.）
• M&T銀行公司（M&T Bank Corp.）
• 摩根大通集團（JPMorgan Chase & Co.）
• 公民金融集團公司（Citizens Financial Group Inc.）
• 美國銀行（Bank of America Corp.）
• 滙豐控股有限公司（HSBC Holdings PLC）
• PNC金融服務集團公司（PNC Financial Services Group Inc.）
此外，還有一些更大規模的金融服務行業公司：
• 伯克希爾‧哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）
• Visa公司（Visa Inc.）
• 萬事達卡公司（Mastercard Inc.）
• 摩根士丹利（Morgan Stanley）
• 高盛集團公司（The Goldman Sachs Group Inc.）
不過與任何公司一樣，對其進行研究是至關重要的。請查看它們的利潤、股本回報率（RoE）、每股收益（EPS）、股息收益率等指標。
同樣要注意的是，恐慌能夠在銀行及整個金融行業蔓延。例如，在2023年初，硅谷銀行和一些其它地區性銀行倒閉。然而，這一情況主要是由這些銀行內部管理問題引發的，並未擴展成更大的連鎖反應。但這也為我們敲響了警鐘。
金融服務ETF
你可以通過投資交易所交易基金（ETF）來避免自己進行分析和選擇多隻股票。這些基金由專業經理管理，並投資於多隻股票。以下是金融服務板塊中的頂級ETF：
• 金融精選板塊SPDR基金（The Financial Select Sector SPDR Fund）
• 先鋒金融指數基金ETF（Vanguard Financials Index Fund ETF）
• PIMCO增強短期到期主動管理交易所交易基金（PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund）
• SPDR標普地區性銀行ETF（SPDR S&P Regional Banking ETF）
• iShares美國金融ETF（iShares U.S. Financials ETF）
投資銀行股的風險
雖然銀行股表現會相對穩定，但任何投資都會伴有風險。銀行以及其它金融機構和金融科技公司面臨著一些特定的挑戰。
如銀行這類的金融機構有著周期性特徵，這意味著它們對經濟下行等市場變化非常敏感。
當大量人群失業時，他們往往會優先滿足基本生活需求，從而拖欠債務。這可能導致金融機構在貸款、信用卡及其它借貸產品上的損失。此外，在經濟低迷時期，消費者可能會削減開支，這意味著他們可能會減少使用信用卡，以避免承擔新的債務，譬如房貸。這些因素都會對金融機構產生不同程度的負面影響。
金融行業面臨的另一個主要風險是利率波動。但這一問題可能相當複雜。低利率環境可能會吸引消費者湧向儲蓄帳戶及個人貸款等產品，但由於利率較低，銀行方面的利潤則會受限。而當利率較高時，消費者和企業可能會減少對貸款及按揭貸款等產品的需求，而這些正是許多金融服務公司的主要收入來源。
不過這最終取決於特定金融機構應對危機的能力。例如，摩根大通在COVID-19大流行期間進行了一次壓力測試，並確定在國內生產總值（GDP）下降35%、失業率達到14%的情況下，公司依然能夠生存。
摩根大通首席執行官傑米‧戴蒙（Jamie Dimon）在致股東的信中寫道：「即便在這種情況下，公司仍能夠以充足的流動性結束這一年。」
因此，深入分析這些股票以及包含它們的ETF或共同基金非常重要。根據富達投資的分析預測，多元化銀行與支付處理商在2025年可能會繼續強勁的表現。最多元化的銀行通常擁有十幾類甚至更多的收入來源，並且已採用金融科技等要素以更好地面向金融服務的未來。
總結
金融板塊在2024年表現突出，並有機會在2025年繼續其強勁增長。穩健的經濟、監管放鬆的便利以及新興技術的發展或將推動這一趨勢。因此，金融板塊的投資或許會成為多元化投資組合的有利補充。不過投資者應同時關注該領域可能會面臨的潛在風險。◇
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作者簡介：
哈維爾‧西蒙（Javier Simon）是《大紀元時報》的自由個人財務撰稿人。他專注於退休規劃、投資、稅務、金融科技、金融產品等領域。他的作品曾在多家主要出版物上刊登，包括《福克斯商業》、《The Motley Fool》、《NerdWallet》和《Money Magazine》。
原文：The Financial Sector Could Keep Rallying in 2025: How to Invest 刊登於英文《大紀元時報》。
責任編輯：孫芸#
