【大紀元2025年01月15日訊】（英文大紀元記者Javier Simon報導／趙孜濟編譯）如果你有401(k)，你可能會投資目標日期基金（target-date fund，縮寫為TDF，又稱「生命周期基金」），或將其作為一種投資選擇。
TDF是由專業人生管理的基金，投資於股票和債券等多種資產，因此它們提供即時多元化投資。這些基金可能吸引一些想「設置好了就無需干預」（set it and forget it）的投資者，他們願意將投資決策權交給專業人士。這就像將你的退休儲蓄置於自動駕駛儀上。但TDF確實有其缺點，因此在投入投資之前了解這些投資非常重要。
什麼是TDF，它是如何運作的？
TDF的目的是在你臨近退休時，改變資產配置或投資的資產組合，使投資的風險更小。這就是TDF以年份或目標日期命名的原因。例如，富達自由指數2045（FidelityFreedom Index 2045）專為預計在2045年或前後退休的人而設計。隨著那一年的臨近，TDF將改變其資產配置。因此，如果你今天開始投資於以股票為主的TDF，當你達到目標日期時，其資產配置可能會更集中在債券等風險通常較低的固定收益投資中。
其理由是，隨著你越來越接近退休，保護你所積累的資產可能更為重要。
但這並不意味著它會完全放棄股票，因為大多數TDF也以增長為目標。
你可以投資401(k)計劃之外的TDF嗎？
TDF已成為401(k)計劃的標誌。事實上，根據投資公司研究所（ICI）的數據，92%的TDF資產都保存在退休帳戶中。
現有法規還使計劃管理員可以更輕鬆地以約3%的默認繳費率將員工自動註冊到其401(k)計劃中的TDF。
《Secure 2.0 法案》還使更多員工更容易加入公司的401(k)計劃。但是，如果你沒有401(k)，也可以投資TDF。儘管如此，在公開市場上評估TDF時，進行仔細的調查仍至關重要。法律要求計劃管理員仔細評估和選擇401(k)計劃內的基金和投資選項。在計劃之外的選項將取決於你，因此密切關注費用或費用比率非常重要。
你可能還應該查看TDF投資的基金，並評估這些基金。你還應該確保自己對TDF的滑行路徑感到滿意。這是它將隨時間的推移而採取的路線，它向你展示了當你接近目標日期時，其資產配置將如何變化。
排名靠前的TDF
以下是一些費用低廉的頂級TDF：
• 先鋒目標退休（Vanguard Target Retirement）2045 Fund Investor Shares
• 富達自由指數（FidelityFreedom Index） 2045 Fund Investor Class
• 紐文生命周期（NuveenLifecycle） Index 2045 Fund Premier Class
• 美國基金（American Funds）2045 目標日期基金（Target Date Retirement Fund）Class R-5
TDF的缺點
TDF可以成為不想自己參與管理的投資者一種穩健的退休投資。但與所有證券一樣，TDF也有其風險。
例如，當你到達目標日期時，你可能會發現TDF對固定收益證券的投資過多。或者到達目標日期時，可能發現自己仍然需要更多時間來儲蓄，並留在勞動力隊伍中。話雖如此，TDF可能最適合能夠預測合適的退休年份，並估計他們需要多少錢才能舒適地退休的投資者。
假設，你預計每年需要40,000美元。如果你每年投資2,400美元（80,000美元薪水的3%），持續45年，那麼在該段時間結束時，你可以積累2,214,188.25美元。這個結果的假設是回報率為10%，這是標準普爾500指數的歷史平均回報率，該指數由美國最大的公司組成。同樣重要的是要注意，許多TDF投資於跟蹤標準普爾500或其它指數的基金，這些基金也被稱為指數基金。但也有些交易所交易基金（ETF）的運作與之類似。
我應該投資多個TDF嗎？
如果你打算為退休投資一個TDF，許多財務顧問建議你堅持使用單個TDF。大多數人建議你選擇一個以你預計退休的年份命名的TDF。根據設計，TDF提供了即時的多元化投資。作為基金中的基金，它作為自己的投資組合運作，其資產配置由其經理更新。因此，對於合適的投資者來說，TDF可以令其感到安心。
但這並不意味著你沒有其它選擇。你可以從在線資產配置計算器開始構建自己的投資組合。這將幫助你根據你的個人目標和情況來細分你的資產組合。在此基礎上，你可以選擇股票和債券或ETF和指數基金的混合。
你也可以選擇機器人顧問。這些是基於算法的平台，可根據你的具體財務狀況和投資目標推薦多元化的投資組合。許多機器人顧問還會自動重新平衡你的投資組合。對於不想自己參與管理的投資者來說，這可能是另一個可靠的選擇。機器人顧問平台還允許你開設IRA（個人退休帳戶）和Roth IRA。也就是説，它們提供了這些類型的稅收優惠退休帳戶附帶的所有各項功能，但也帶有一點自動化功能。
要點
TDF可以幫助不想自己參與管理的的投資者為退休儲蓄。它們的突出特點是：即時多元化投資、低費用，而且在臨近退休時會自動更改資產配置以保持增長並降低風險。但在你最終達到退休年齡時，它們可能會過多地投資於保值的固定收益證券。因此，如果你是一個更積極地投資者，並希望自己完全控制自己的投資組合，你可以開設IRA或Roth IRA並投資於你想要的股票、債券、共同基金和ETF組合。如果你是一個技術至上型投資者，你也可以通過機器人顧問開設這兩種帳戶。
原文「Should You Invest in Target-Date Funds?」刊於英文《大紀元時報》網站。
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責任編輯：韓玉#
