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【大紀元5月23日訊】美國第一大投資銀行美林週二表示，已與紐約州檢察長史畢哲就該公司利益衝突調查一案達成和解，和解金高達一億美元，俾以換取不起訴條件。美林在和解文件中同意改革股票研究部門，同時檢討分析師的薪資制度，但堅稱未有不法的行為。史畢哲則宣稱贏得重大勝利，期盼美林的改革，能為證券業樹立新的標竿。
中時電子報23日報導﹐有關美林涉嫌為了獲取投資銀行部門客戶商機，故意要求分析師在私下評估價值很低的股票，卻建議客戶持有不拋，以不實的研究報告誤導投資人，美林週二表示已與美國政府達成和解，和解條件除了一億美元罰鍰外，美林同意改革研究部門，改變分析師薪資制度，並為分析師的行為再度公開致歉，不過，美林堅稱未有不法的行為。
美林僅就刑事控罪部份與政府達成和解，未來仍面臨投資人所提的民事告訴與申訴案件，且美國其他聯邦主管機構，目前也仍在追查其他華爾街分析師的利益衝突問題。
在美林與政府達成刑事和解後，美國第三大券商高盛隨即發布消息指出，該公司也將檢討研究分析師的給薪制度，同時會在利益衝突調查案件上與主管當局配合。
被視為是未來紐約市市長民主黨候選人的史畢哲，則宣稱獲得重大勝利，他還表示，將繼續追查其他券商分析師的研究實務，這位近期全美知名度最高的檢察長，已經對至少七家華爾街券商發出傳票，包括摩根士丹利添惠、瑞士信貸第一波士頓、所羅門美邦、雷曼兄弟、貝爾史坦、瑞銀華寶與JP摩根大通銀行。
華爾街日報週三報導，美國政府對華爾街券商展開股票分析與投資銀行業務利益衝突的調查，已經引起全球其他各國的重視，包括德國、英國、法國與日本等國證券主管機關，也都已開始從嚴認定現行有關券商利益衝突規範，或是考慮引進新法。
歐洲金融產業監督官員現在的共識是有必要採取行動，俾以減少利益衝突問題，但是究竟要辦到何種程度，則各國看法不一。歐洲證券監督委員會秘書長狄馬里尼表示，該委員會正密切觀察美國的調查行動。
英國金融機構主管單位金融服務局指出，該局正在檢討有關分析師與投資銀行關係的相關法令。德國方面，券商研究部門的獨立性引起當局重視，當中部份原因是過去二年來德國科技股呈現重挫。一項即將在今夏生效的德國聯邦法令，已明文要求券商必需揭露任何可能的利益衝突問題，違者將重罰二十萬歐元。
亞洲國家的金融市場監督當局也正密切注意有關分析師的利益衝突問題，但是目前都認為尚無進行重大改革的必要。日本今年三月明確訂立規範，將券商的交易與研究部門分開，同時禁止分析師買賣股票。
日本金融監督廳官員吉野認為，美國華爾街之所以會發生弊端，美國證管會(ＳＥＣ)難辭其咎，他說：「日本政府會先制定一套法規，證券業再依此行事，美國剛好相反，通常是證券產業協會先自訂一套自律條款，ＳＥＣ才被動因應，美國證券業會發生醜聞應該怪ＳＥＣ動作太慢。」(http://www.dajiyuan.com)
