【大紀元10月27日訊】（中央社記者阮慕驊台北二十七日電）中國大陸的證券管理機關中國證監會於七月一日實施「外資參股證券公司設立規則」及「外資參股基金管理公司設立規則」，開放外資正式進入大陸證券市場，德商安聯集團於本月獲首張「中」外合資基金管理公司執照，預料大陸將陸續再開放「中」外合資基金的公司及證券公司執照。
根據台灣證券業者的瞭解，大陸證監會開放合資基金公司及合資證券商的申設，目前已有里昂證券和湘財證券提出首宗的合資證券商申請案，後續尚有百富勤、保德信等外商準備提出申請成立合資券商。
大陸為使資本市場逐步國際化及引入外資，於今年七月一日發布「外資參股證券公司設立規則」及「外資參股基金管理公司設立規則」，明確「中」外合資設立基金與證券公司的條件及程序。
外資與大陸證券商合資獲准成立的證券公司將來在大陸可經營股票和債券承銷、外資股的經紀、債券的經紀和自營業務；合資基金公司則可發行各類基金商品及從事金融服務業務。
在合資證券商及基金公司申設方面，德商安聯集團與大陸證券商國泰君安獲得大陸證監會核准成立第一家「中」外合資基金管理公司。安聯集團是全球前五大資產管理公司，資產管理規模逾一兆美元；國泰君安則是大陸最早開始提供資產管理服務的券商。
此外，包括法商巴黎百富勤與長江證券也準備合組證券公司；海通證券與富通基金管理公司、申銀萬國與法國巴黎資產管理公司、光大證券與保德信集團、國通證券與荷蘭國際集團、富國基金管理公司與加拿大蒙特利爾銀行等，都準備籌組合資基金管理公司進軍大陸證券市場。
德商安聯與國泰君安證券合資成立的「國安基金管理責任有限公司」在取得首張合資基金公司執照後，將開始在大陸展開基金發行業務。這家公司的負責人由安聯集團在台灣成立的德盛投信前總經理先江轉任。
先江為大陸赴德國留學生，後定居德國並來台負責德盛投信業務，在安聯集團合併德盛資產管理集團後，先江因在大陸的人脈獲派為大陸首家「中」外合資基金管理公司負責人。
先江表示，大陸在加入世界貿易組織（WTO）後，針對金融服務業的開放會逐步展開，但短期內外資證券商在大陸尚無太多的利基；長期而言，外資金融服務業者將隨著大陸對金融服務業的開放尋找方向。
儘管大陸開始引入外資，但大陸證券市場弊病仍多，根據香港媒體的報導，迄至今年年中，大陸地區一百一十八家證券公司共九百一十七億元人民幣的資產淨額中，竟有高達四百六十億元的不良資產，其中不乏大量挪用客戶保證金的不法情事。
此外，大陸證監會機構監管部主任李小雪曾表示，大陸證券業在十五年的發展歷程中暴露許多弊病，證券商的經營粗放、創新能力低、自律意識差、治理結構不完善等問題已沈積多年，沒有得到根本的改善。
諸如此類的大陸金融和證券不良資產和法規封閉、不透明化及對外人的歧視待遇，都成為外資進入大陸市場的阻礙。(http://www.dajiyuan.com)
