徐翊綾口述 張岳執筆
投資不僅只是賺錢，還有對風險的管理控制。為規避風險，在通常的投資之外，理財顧問會建議選擇一些與股票市場、房產市場不相關(non-correlated)的另類投資，譬如黃金、石油、藝術品、古董、農田、天然鑽石等，這部分資產不受股市、房市波及，從而保障總資產安全。
理財顧問的角色就像是一位教練
理財顧問會了解客戶的訴求，幫助其資產實現最大「潛能」，或為其提供更多的機會。方法主要是統籌規劃，借助現有的資源、合作夥伴，和專業的信息資源，實現最大化收益。理財顧問從中起到整合、管理、監控、指導的作用。
美國稅務繁重，為了避稅最大化，富人通常會聘請理財顧問與其會計師CPA配合，會計師負責具體的報稅，理財顧問起監督的作用，例如：有沒有達到最大的節稅效果？有沒有其他方式包括利用投資去減稅？
美國不崇尚把錢放在銀行不動。把現金拿去投資可以節稅，相反，如果放在銀行裡不動則要繳很多稅。有人說，美國人窮，沒有多少存款，實際上，一些美國人習慣於只存放必備的生活金，其他的拿去做投資，既創造額外收入，又能抵稅。
理財實例：一位73歲的外科醫生，已退休。
資產狀況：總資產890多萬美元，其中房產價值60萬，沒有房貸，有地產約10萬元，IRA賬戶390萬元，在6個公司開設了股票投資賬戶，共270萬元，現金有120萬，三個年金賬戶，共57萬。
年收入狀況：超過70歲半，依據政府規定，這位先生從IRA中領取最低提款額即RMD，每年11萬，股票紅利3.7萬元，年金收益3.2萬元，這些都需要繳稅。年應稅收入額24萬多，須繳稅5萬多。
在理財規劃師徐翊綾建議下，這位先生的財務管理做了下述調整。
現金管理：家庭年生活消費僅需8至9萬元，包括了旅行、醫療費用，遠遠低於年收入現金額。考慮到客戶已經退休，預留了2年的生活儲備金。因為股票市場在大波動的時候，一般2年會反轉，所以留2年的現金儲備已足夠。其中頭三個月的放支票賬戶，第4月到6月的放高收益儲蓄賬戶(High-Yield Savings account)，剩下18個月的部分放地方政府債券(Municipal Bond)。餘出的100萬現金拿去再投資。
投資賬戶管理：檢查發現此前的股票經紀人存在過於頻繁的交易，有時候買同樣的產品，短時間多筆交易，有故意收取大量代理交易費的嫌疑。為簡化統籌，將6個股票投資賬戶減到1個，減少了投資支出成本。徐翊綾解釋說，不將雞蛋放在同一個籃子裡，本意是避免投資於單一類型的資產類型，但放在一個股票投資賬戶仍有多樣的投資選擇，不存在單一類型投資風險。此外，賣掉之前高分紅、稅率高的股票，轉為持有資本利得型股票。
稅務規劃：因為生活開支不需要更多現金，所以盡力將年度應稅收入控製到10萬元或以下。方法是如果某項收入可以遞延領取，則當年不領取，或減少領取額度，實現節稅，或主動貸款、增加抵稅額。比如，1）將三個年金賬戶匯集成一個賬戶，且不再取出當年的年金收入，讓其繼續累積。2）儘管房產貸款已經付清，但主動再次貸款，一方面可以抵稅，一方面將貸款用於投資。規劃之後，抵稅額增加了9萬元。
遺產規劃：890萬資產在法定的遺產免稅額內(2014年免稅額度夫妻合計1,068萬元)，且已經做信託。
危機管理：這對夫婦都持有紅藍卡，已購買part D部分、補助性醫療保險計劃、和長期護理保險，但長期護理保險額度不夠高，且不便更改，解決辦法是通過投資管理，專門設置一個利潤區塊作為長期護理的儲備金。此外，AMX公司主動免費幫客戶購買2,500萬元的SIPC保險，意思是，即使理財公司倒閉了，每位客戶可獲得2,500萬、夫妻可獲得5,000萬的賠償保障。◇
