〈1 以不變應萬變──通用版定時定額投資法〉
「蕭老師，要扣那一檔基金？」
「蕭老師，這檔基金好嗎？」
雖然在上本書《買基金為自己加薪》我已經將挑基金的方法說得非常清楚，但這些問題還是時常圍繞著我。
定時定額看似簡單，事實上在執行時還是需要相當的智慧跟勇氣！核心觀念在《買基金為自己加薪》都談過，但我發現有時困擾投資人的反而是一些枝枝節節的小問題！所以，本章要好好的帶大家重新做一次定時定額投資原則的小體檢：
一、對基金要有粗淺認識：即使是傻瓜投資術，還是要懂得什麼是股票型基金，什麼是ETF。
二、要會挑選基金：如果不會用電腦怎辦？
三、懂得正確操作方式：最高境界是漲也開心，跌也開心。
四、建立完整的核心及衛星持股：定時定額布滿全世界，以不變應萬變。
五、紀律投資，不適合貪快：簡單、紀律化投資，適合沒時間看市場、剛入門投資者。
六、最好要有固定資金來源：沒錢扣款是二○○八年金融海嘯定時定額投資人破功重要原因之一。
一、對基金要有粗淺認識
有位投資人曾告訴我，二○○○年他投資DRAM股票慘賠了八成，出清持股後就再也不碰股票，問我：「現在DRAM股股價這麼低，最近又一直漲，可以買嗎？」我的回答是：「上一次你慘賠八成，多半是不了解DRAM產業！現在，你覺得你了解DRAM產業了嗎？」
投資人總是不自覺的重複同樣的錯誤！輕易在多頭氣氛裡昏了頭，忘了所有應該要遵守的規則，然後在下一波空頭來臨時，才想起應該記取的教訓。我要告訴那位投資人的重點是：「不懂的東西不要碰。」
還記得之前因為H股、紅籌股的投資限制，造成投資人搶購下架基金的熱潮嗎？這股風潮演變到最後，是基金公司只要打出基金即將下架，投資人就搶，根本也不問下架原因。
我常勸告投資人，對一個投資工具如果沒有基本的認識，那麼請別投資；相反的，如果你要投資，就一定要試著去了解您所選擇的投資標的，千萬別再讓搶購的熱潮沖昏了頭。
還有個案例，聽了讓人更是難過，一位六十幾歲的退休老伯伯，把大半的退休金，用單筆投資的方式買了三檔債券型基金：兩支新興市場債，一支高收益債，最後慘賠了三到四成。
這位老伯伯哭訴：債券型基金不是「保守」又有「配息」嗎？為什麼還會賠得那麼慘？
聽到這樣的故事除了讓人唏噓，也讓人不禁要問：為什麼投資人只要看到基金冠上「債券」，或打出「配息」的訴求，就認為它是保守型的投資商品？
很多投資人以為買基金很簡單，看到「債券」就代表「保守」，事實上，一樣是債券基金，前面有沒有「新興市場」「高收益」，風險跟報酬可是差了十萬八千里，剛入門的基金投資者，首先要把這些基本的基金分類，和它可能有的風險和報酬搞清楚。
也有些人以為看基金名稱，就能知道這檔基金葫蘆裡賣什麼藥，事實上，基金名稱五花八門，光看基金名稱是絕對不夠的。想要確實了解一檔基金，還必須仔細檢視基金投資簡介或基金公開說明書，看清楚它的投資方針及範圍。
比如說「中國基金」，光看名稱會以為這檔基金是直接投資大陸地區的基金。但若檢視一下基金公開說明書，你會發現，因為法令規定直接投資大陸地區持股不能超過百分之十，所以這些基金主要持股多半包含港中台三地，實質上是屬於一檔大中華區概念基金。
一般來說，境外基金在投資方針及基金定位上會比較明確，所以只要查看基金公開說明書，大概就能弄清楚它的投資方針及範圍，不像境內基金，產品分類比較不明確，因此有時會讓投資人無所適從，必需要再深入觀察基金的特色，這時就更不能單從基金名稱來判斷，你還得以歷史績效、過往主要持股來佐證，要下更多的功夫。
例如當你發現投資的基金，遇到股市大跌時總能逆勢抗跌，但當股市突然反轉向上時，漲幅卻比同類型基金遲緩時，你就可以推測這檔基金不是持股比較穩健，就是有做期貨避險。
又或者，看到某檔基金歷年來都是投資在傳產股，很少買科技股，那麼你就該把這檔基金歸類在傳產類的基金，若想要加入傳產股的基金配置，可以考慮這檔基金。
再次提醒投資人，即使是定時定額投資，對基金還是要有粗淺的認識，至少要弄清楚基金的投資方針及範圍，再深入一點可以觀察歷史績效、過往主要持股來佐證。懂得你買的基金葫蘆裡賣什麼藥，才能認清這檔基金是不是你要的、適不適合你的投資屬性。@(待續)
摘編自 《買基金坐擁雙薪 》方智出版社 提供 (http://www.dajiyuan.com)
