退休后如何抵御经济衰退的冲击？
【大纪元2025年03月19日讯】（Deanna Ritchie撰文／大纪元记者谢漫雪编译）当你退休时，如果大环境经济很好，你大概会对未来很乐观；但如果在你快退休或刚退休时，碰上经济衰退，你可能就会开始担心未来的生计了。
那么，退休后该如何因应经济衰退和市场波动呢？
经济衰退对你有何影响？
经济衰退虽有各种定义，但一定都会产生相当负面的影响，比如投资、商场交易、就业机会都会减少。
以下是经济衰退对退休者的影响：
◎ 市场下跌
经济衰退的一大特征是市场价值全面下跌，有时候可能对某些市场影响特别大，但其它市场多少都会遭受损害，尤其股市，数兆市值化为乌有，时有所见；房地产也可能严重受挫，导致房价下跌。
◎ 收入减少
经济衰退也会影响你的收入。某些类型的退休收入不受经济衰退影响，例如固定金额的养老金或社保退休金，那就不必担心。但如果你的收入来自股票分红、房屋租金或其它来源，那就会有所损失。
◎ 兼差机会减少
如果你计划在退休后兼职或打零工，机会也会变少，因为很多客户或商家需求都会减少，或者薪水变少。
◎ 流通性变差
你资产的流通性可能也会变差，因为经济衰退时，大家通常会避险，也比较悲观，所以买家会减少。如果你在此期间不得不卖掉资产，就可能亏损。
◎ 整体风险变高
经济衰退时通常各方面风险都会变高，如果你的财务规划没做好，很多潜在问题可能都会浮现，因而造成损失。
研拟对策 利用时机
碰到经济衰退，我们也不必太悲观。
◎ 经济衰退只是一时的
首先，经济衰退不会永远持续下去。我们已历经多次经济衰退，有的持续了几年。每次经济衰退时，往往一片愁云惨雾，但我们知道，黑暗隧道的尽头总会出现曙光。
◎ 拟定对策
或许我们阻止不了经济衰退，也很难掌握它的趋势，但我们可以未雨绸缪，事先拟好对策。
◎ 衰退期有很多投资机会
你要知道，经济衰退是绝佳的投资时机，此时虽然某些市场受挫下跌，但某些市场却很兴旺。此外，你也可以寻找新的投资标的，趁机低价买进。
多元投资
抵御经济衰退的首要策略是选择适应性强的投资组合，换句话说，你选择的资产要能经得起衰退带来的冲击，最直接的方法就是多元投资，持有多种不同类型的资产，这样你各个资产就不会同时受到冲击。
你也可以买一些较能抵抗经济衰退的资产，例如：
◎ 某些类型的股票和指数基金
经济衰退期间，股市通常会下跌，但某些类型的股票和基金却能抗跌，例如公用事业，因为无论景气如何，大家仍需使用这些资源。你也可以买一些外国股票，因为衰退未必是全球性的，即便美国不景气，某些开发中的国家可能正蓬勃发展。
◎ 房地产
经济衰退会严重冲击房市，但如果你能善加管理投资组合，房地产也会成为稳定收入来源。经济衰退也是低价买进房地产的好时机。
◎ 债券
很多人认为债券是抵御经济衰退的绝佳对冲工具，因为债券较稳定、可预测、风险低。债券的长期回报可能不如股票高，却可以当作投资组合的台柱。
◎ 加密货币
你也可以考虑投资加密货币。有基本常识就可以去买加密货币，跟投资其他资产一样，可以利用App交易。你可以追踪加密货币的相关消息，以了解最新情况。例如查看美元兑乙太币汇率，方便你评估自己应该加码、卖出或保留。有时候，加密货币在经济衰退时很保值，因为大家认为它的行情较独立，较不受宏观经济影响。
◎ 贵金属
黄金和白银等贵金属也是经济衰退时常见的避险资产。如果你对法定货币或股票之类的资产没什么信心，或许可以信任这些古老的财宝。
◎ 大宗商品（Commodity）
大宗商品在经济衰退期间往往很抗跌，因为无论何时，它都是民生必需品。
◎ 期权（Option）
经济衰退时，与市场对赌有可能获利。你可以利用期权在市场下跌时赚钱。期权很复杂，有点风险，因此买之前务必认真研究。
◎ 年金
年金可以抵御经济衰退，这一点是肯定的。无论景气好坏，年金给付通常不会变；但某些类型的年金可能另有风险，这点要注意。
◎ 其它类
还有一些其它类型的资产也能抗经济衰退，但上述的是最好、最普遍的类型。
记住，没有一种资产可以百分之百免疫于经济衰退，即使是常见的对冲资产，也可能失利。
预测经济衰退
如果你预感经济会衰退，也许可以重新配置资产，修改你的财务计划。众所周知，经济衰退很难预测，即使最权威的经济学家，也不敢断言衰退何时会发生或将发生何事；但多半还是有迹可循的，包括以下征兆：
◎ 泡沫经济
经济衰退常发生在经济泡沫破裂之后。当某种资产价格上升到远高于合理价值时，就会形成泡沫；有时这些泡沫不容易察觉，但若某些行业价格高得太离谱，那便是一个征兆。
◎ 殖利率曲线
经济学家常以债券殖利率曲线来预测经济衰退是否即将发生。长期债券的利率通常高于短期债券的利率，当情况反过来时，就可能是经济衰退的前兆。
◎ 美联储利率
美联储利率对经济的影响很复杂。美联储经常在经济好的时候调高利率，经济不景气的时候调降利率。可是长期高利率也有害处，如果管理不当，更容易导致经济衰退。
◎ 国际政治形势
政治形势有时会引发经济衰退。战争、选举舞弊、政局动荡都可能是导火线。
◎ 景气循环近况
留意最近的景气循环状况，也可以推估是否有经济衰退的可能。景气有起有落，往往有周期性，因此，如果经济成长了很长一段时间都没衰退，有可能就是即将衰退的前兆。同理，如果你发现产业工资停滞不涨、出现失业浪潮，那可能就是经济衰退的第一个征兆。
“现金为王”
有经商或投资经验的人，应该很熟悉“现金为王”这句话，意思就是说，手头上有现金，处理危机时就会很有弹性。如果你希望在经济衰退时立于不败之地，那手头上最好有大量现金，最起码要有可生活六个月的闲钱，这样遭逢经济衰退时，你就不必卖掉资产或缩衣节食。如果你想再保守一点，可以预留一年以上的生活费。
结语
如果你希望退休后安然度过经济衰退的冲击，那就要有以下心理准备：
◎ 了解经济衰退只是一时
经济衰退发生时，很多人会惊慌失措。但你必须明白经济衰退只是一时，这样才能理智地思考因应策略。下次经济衰退来临，可能会持续几个月，甚至几年，但终究会拨云见日。
◎ 欣然接受
经济衰退无可避免，两次衰退相隔的时间有长有短，这只是迟早的问题，如果你能把它当成理财必经过程，欣然接受它，你会轻松很多。
◎ 接受现实
你的投资组合不会一帆风顺，有时会遭遇大浪，使你难以抉择。接受这个现实，这样拟定计划时你会更加谨慎。
◎ 有多余的积蓄
这是一个很好的观念。比方说，如果你的资产比你实际生活所需多出20%，当股市突然下跌20%时就不会影响你。
◎ 节俭而不恐慌
在经济衰退期间，减少开支是个好办法，此时节俭一点没有错，但千万别恐慌。做决策的时候要保守、要精算、要深思熟虑，别受情绪影响。
◎ 利用低迷时机投资
最后一点就是利用市场低迷的时候，寻找投资机会。记住，经济衰退未必是坏事，这时股市和房市通常会大跌，若能趁低价买进，等市场反弹，你的资产价值就会大增。
谈到经济衰退、应付经济衰退这些事，一点都不好玩，但抱着鸵鸟心态是没用的。如果你希望在经济衰退时高枕无忧，甚至还能赚钱，那你一定要积极做好计划，让自己在处理危机时有最大弹性。
原文：Dealing With an Economic Recession in Retirement刊登于Due网站，授权《大纪元时报》转载。
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