【大紀元2019年07月05日訊】（大紀元記者肖婕澳洲悉尼編譯報導）近日，澳洲最大的退休基金組織警告說，儘管上財年退休基金的投資業績出色，但會員們要為未來的低回報率甚至負回報做好準備。
澳洲最大的退休基金組織——澳洲人退休基金會（Australian Super）週四表示，上財年，該公司最受歡迎的「平衡」投資組合的回報率為8.67%，超過了預期的退休基金7.1%的平均回報率。這一強勁的業績得益於退休基金的投資從股票轉向債券。
據悉尼晨鋒報報導，澳洲人退休基金會投資總管德萊尼（Mark Delaney）說這一結果非常「出色」，因為近期市場出現波動，導致基準的標準普爾（S&P）ASX200指數從去年的高點下跌逾11%，隨後又反彈，收復了過去6個月的全部損失。
但他提醒投資者，隨著經濟周期的結束，回報可能會更難獲得。「會員需要調整對持續高回報的預期，」他說，「我們知道，在某種程度上，基金的回報率將會非常低，甚至出現負回報。」
他說，全球政治和經濟潛在的不確定性，在上財年造成了一個複雜的投資環境。
澳洲人退休基金會一年前的資金分配評估報告顯示，退休基金會發現股市下滑的風險增加，從而大幅提高了固定收益投資。
「我們把美國利率、中美貿易戰以及澳洲房地產市場的低迷視為重大威脅。」德萊尼說，「我們已將投資股票的資金從60%左右降至50%左右，並把債券投資從3%增至13%以上。」
他表示：「過去幾個月形勢艱難，有時，我們似乎看到相對疲弱的回報率。然而，基礎設施和房地產市場富有韌性，而利率下降也意味著固定利率表現良好。」
德萊尼預計未來該退休基金會將加大海外市場的資金分配。
澳洲人退休基金會在對大型、全球性和業績出色的退休基金組織進行研究後發現，大多數退休基金組織在國際市場上的投資超過了本地投資，並擁有更多全球私人市場的機會。
「我們認為這可能是未來的一個投資方向，」德萊尼說。
他還說，大多數最出色的退休基金組織都是將85%的資金投入房地產市場，這也是澳洲人退休基金會的長期願望。
「我們將約42%的資金投入房地產市場，這一比例還在增長。我們希望在未來12個月內，這一比例能達到50%。」他說。
德萊尼還說，澳洲人退休基金會未來可能會與其它退休基金組織合併。「我們的退休基金會是十幾家退休基金組織的組合，」「我們將擴大規模視為一種優勢。」
「在3萬億元的退休金行業中，我們擁有1600億元的退休基金， 而且還有增長空間。」他說。
上財年，澳洲人退休基金會的淨資金流入達到創紀錄的160億元，其中50多億元來自大型零售基金。
德萊尼說，聯邦政府推出的「保護你的退休金計劃」，使澳洲人退休基金會承受了約4億元的資金外流。該計劃要求將餘額低於6000元的停滯的退休金帳戶轉入澳洲稅務局。
澳洲人退休基金會的3年期平衡投資組合提供強勁的10.72%的年回報，10年期組合的年回報率為9.76%；15年期的年回報率為8.25%。
責任編輯：堯寧
